Впервые с 2008 г. зафиксирован рост остатков кредитов, выданных физическим лицам
Ускорение темпов расширения ресурсной базы банков в июле за счет увеличения средств на депозитных счетах способствовало положительным тенденциям относительно снижения стоимости средств. В то же время в течение месяца произошел рост объемов выданных займов, что может свидетельствовать о некотором возобновлении кредитной активности.
Место денег
Общий объем депозитов в июле увеличился на 3,3% (с начала года — на 14,6%) — до 375,7 млрд грн. Прирост вкладов был обеспечен за счет средств как в национальной (на 3,0% — до 212,3 млрд грн.), так и в иностранной валюте (на 3,6% — до 163,4 млрд грн.).
По словам специалистов Нацбанка, опережающие темпы роста депозитов в ино¬странной валюте отношению к вкладам в гривне по большей части предопределены их курсовой переоценкой в результате укрепления евро. Без учета повышения курса евро к гривне общий объем депозитов в иностранной валюте вырос на 2,1%.
Объем депозитов физических лиц в июле увеличился на 3,5% (с начала года на 17,7%) — до 248,8 млрд грн. Вместе с тем их прирост в национальной валюте с начала года (28,2%) более чем втрое превысил соответствующий показатель в иностранной валюте (8,5%).
В прошлом месяце продолжали наблюдаться позитивные тенденции к росту депозитов юридических лиц, которые за месяц увеличились на 2,9% (с начала года — на 9,1%) — до 126,9 млрд грн. Средства физических лиц с начала года выросли исключительно за счет средств в гривне (на 14,6%), в то время как валютные вклады уменьшились на 0,6%. Восходящая динамика депозитов свидетельствует о востановлении доверия к банкам, а валютная структура — о снижении девальвационных и инфляционных ожиданий и усилении доверия к национальной денежной единице, заявляют в НБУ.
Одновременно произошло улучшение временной структуры депозитов. Так, доля долгосрочных вкладов в общем объеме за 7 месяцев увеличилась с 24,4 до 26,8%.
Наращивание ресурсной базы финучреждений и рост наличности вне банков соответствующим образом отражаются на динамике средств, объем которых в июле достиг 3,4% (с начала года — 13,2%) — 551,7 млрд грн.
С целью предупреждения формирования монетарных рисков стабильности гривны регулятор продолжал осущест¬влять операции по абсорбированию избыточной ликвидности. Так, в течение месяца общий объем операций по мобилизации средств банков существенно вырос и составил 40,9 млрд грн. (с начала года — 155,9 млрд грн.). В то же время объем операций по рефинансированию достиг 35,1 млн грн. (с начала года — 3,9 млрд грн.).
Ставка на снижение
С целью закрепления положительных тенденций на денежно-кредитном рынке и создания стимулов для улучшения ситуации в реальном секторе экономики Нацбанк с 8 июля 2010 года снизил размер учетной ставки, которая является базовой по отношению к другим процентным ставкам регулятора, с 9,5 до 8,5% годовых. Соответственно корректировались и ставки по активным и пассивным операциям финучреждений.
Чтобы банки направляли свободные средства в реальный сектор экономики, регулятор, как и в предыдущем месяце, привлекал их средства преимущественно на минимальный срок, ограничивая в то же время уровень процентной ставки. В связи с чем средневзвешенная процентная ставка по мобилизационным операциям в июле по сравнению с июнем снизилась более чем в три раза — до 0,7%.
В течение прошлого месяца осуществлена лишь одна операция по рефинансированию по ставке 10,5% годовых.
В то же время операции НБУ по покупке гособлигаций Украины не имели существенного влияния на ликвидность банков: их объем (по номинальной стоимости без учета операций по двусторонним котировкам) в июле составил 103,53 млн грн. (26,7 млрд грн. с начала года).
Мероприятия Нацбанка по регулированию ликвидности обеспечили равновесие на денежно-кредитном рынке и дали возможность не допустить дальнейшего избыточного роста ликвидности банков, отмечают специалисты. Объем корсчетов финучреждений в июле снизился на 8,3% (с начала года вырос на 50,4%) — до 26,2 млрд грн. Общий объем обязательных резервов, сформированных банками в прошлом месяце и перечисленных на отдельный счет НБУ, составил почти 11,5 млрд грн.
В то же время объем монетарной базы в течение месяца увеличился на 1,9% (с начала года — на 14,8%) — до 223,8 млрд грн., что было связано с сезонным повышением спроса на наличность и с перечислением регулятором превышения сметных доходов над его расходами в госбюджет.
Объем наличности вне банков в июле вырос на 4,0% (с начала года — на 11,5%) — до 175,1 млрд грн. Доля наличности в структуре денежной массы за месяц увеличилась с 31,5 до 31,7%, однако остается ниже, чем в начале года (32,2%).
Кредитная подпитка
Стабильное восстановление ресурсной базы банков, высокий уровень их ликвидности, а также соответствующая направленность процент¬ной политики НБУ способствовали снижению стоимо¬сти средств как в национальной, так и в иностранной валюте. В частности, средневзвешенная стоимость депозитов в гривне за этот период уменьшилась с 9,6 до 9,3%, а в иностранной валюте — с 7,8 до 7,3%.
Средневзвешенная ставка по кредитам в гривне снизилась с 14,1% в июне до 13,5% в июле, в иностранной валюте — с 13,9 до 10,4% соответственно.
На межбанковском кредитном рынке средневзвешенная ставка по договорам уменьшилась с 2,5% годовых (по кредитам овернайт — 1,3%) в июне до 1,8% (по кредитам овернайт — 1,1%) в июле.
Меры, принятые регулятором, способствовали активизации процессов кредитования. Так, в июле произошло ускорение темпов увеличения остатков по кредитам, выданным юридическим лицам, объемы которых в течение месяца выросли: в национальной валюте — на 1,9%, в иностранной — на 2,1 %.
Кроме того, впервые с 2008 года зафиксирован незначительный рост остатков кредитов, выданных физическим лицам в гривне, на 0,1%. Общий объем остатков кредитных вложений в июле составил 1,2% — 705,5 млрд грн.
По результатам размещения на первичных аукционах облигаций внутреннего государственного займа в Госбюджет в июле поступило 4,254 млрд грн. (с начала го¬-да — 28,249 млрд).
С начала 2010-го Минфин разместил ОВГЗ (с учетом облигаций, выпущенных с целью рекапитализации) на 34,639 млрд грн.
Средневзвешенная доходность ОВГЗ, по результатам проведения аукционов по их первичному размещению, в прошлом месяце составила 9,84% годовых (с начала года — 14,07% годовых). Средневзвешенная до¬ходность облигаций с учетом обязательств, выпущенных для рекапитализации банков, в июле достигала 9,84% (с начала года — 13,23%).
Погашение ОВГЗ и выплата дохода по ним осуществлялись своевременно и в полном объеме: с начала года — 17,851 млрд грн., в частности основной долг — 12,063 млрд, выплата дохода — 5,788 млрд.
Комментарии
К статье не оставили пока что ни одного комментария. Напишите свой — и будете первым!