Вчені знають, як пережити фінансову кризу без депресії — Нобелівська премія

Світ стоїть на порозі нової кризи, але фінансова система цього разу набагато краще готова, ніж 2008 року. У цьому велика заслуга американських учених, вважає Нобелівський комітет, віддавши трьом американцям премію з економіки за 2022 рік.

Гроші в сумі трохи менше $1 млн поділять глава Федеральної резервної системи США Бен Бернанке, Дуглас Даймонд з університету Чикаго та Філіп Дібвіг з Університету Сент-Луїса, повідомляє «Закон і Бізнес» з посиланням на Бі-Бі-Сі.

Минула криза залишила шрами на тілі світової економіки, перервала зростання багатства, посилила нерівність і бідність на планеті. Проте все було б ще гірше, якби задовго до нього три лауреати не визначили природу, причини та способи боротьби з фінансовими кризами, а один із них не очолив цю боротьбу на посаді керівника ФРС США.

Д.Даймонд та Ф.Дібвіг науково довели, що банки відіграють найважливішу роль у функціонуванні сучасної економіки, і вказали на вразливість фінансової системи. А Б.Бернанке ще 40 років тому обґрунтував на прикладі Великої депресії 1930-х, що втрата довіри до банків та набіги вкладників є не наслідком, а часто причиною переростання помірного економічного спаду в крах.

Завдяки їхнім працям криза 2008 року не обернулася депресією, зазначив Нобелівський комітет, і досі роботи вчених допомагають владі в оцінці ризиків та налаштуванні регулювання. Все це вселяє надію на те, що нинішні проблеми у світовій економіці будуть подолані без фінансових шоків.

«Ми набагато краще підготовлені зараз. Перед кризою 2008 року не було загального уявлення про те, наскільки вразлива фінансова система для різноманітних несподіванок», — сказав заспаний Д.Даймонд, якому європейського ранку додзвонився Нобелівський комітет, щоб привітати і віддати на поталу журналістам.

Проте готовність не відкидає кризи, попередив учений. У банків достатньо капіталу і краще управління ризиками, але біда може прийти з будь-якого далекого від обивателя закутка фінансової системи. Перший дзвінок уже пролунав у Великій Британії. Д.Даймонд навів його за приклад.

Банк Англії змушений рятувати пенсійні фонди після того, як новий уряд пробив дірку в бюджеті та відмовився пояснювати, як збирається зводити кінці з кінцями. Довіра до фунта і ціни держборгу впали, пенсійні фонди зіткнулися з дефіцитом готівки для оплати страховки своїх вкладень, і центробанк ось уже другий тиждень щодня друкує до 5 млрд фунтів, щоб корабель, що дав крен, не перекинувся.

Саме таким несподіваним подіям та сюрпризам та їх наслідкам для економіки й присвячені праці нобелівських лауреатів цього року.

Вручення Нобеля за досягнення в галузі економіки завершує Нобелівський тиждень, який традиційно відбувається на початку жовтня. Нобелівська премія з економіки — єдина, не вказана у заповіті Альфреда Нобеля. Офіційно вона називається премією Шведського державного банку з економічних наук пам’яті А.Нобеля.

ВВС