Возвращение в прошлое

Депозиты граждан — уже на докризисном уровне

В августе на денежно-кредитном рынке продолжали наблюдаться позитивные тенденции. В частности, расширялась ресурс¬ная база банков. Объем вкладов населения в гривнах уже превысил до¬кризисный уровень, отмечают в НБУ.

Это, по мнению специалистов, предопределило дальнейшее снижение стоимости средств на рынке и способствовало оживлению кредитной активности. При чем рост наблюдается место уже третий месяц подряд.

Стабильный прирост

Общий объем депозитов в августе увеличился на 1,5% (с начала года — на 16,1%), до 380,6 млрд грн. Львиная доля прироста вкладов с начала года и их объем в августе были обеспечены за счет средств в национальной валюте. Рост за месяц составил 2,6% (с начала года — 25,4%), тогда как объем средств в иностранной валюте в августе не изменился, хотя с начала года увеличился на 5,7%.
Депозиты физических лиц в прошлом месяце совокупно выросли на 0,9% (с начала года — на 18,7%), до 251 млрд грн. Следовательно, темп их прироста в национальной денежной единице (4,0%) значительно превысил соответствующий показатель в валюте (0,2%). В августе наблюдалась тенденция к росту объема депозитов юридических лиц, которые за месяц увеличились на 2,8% (с начала года — на 11,5%), до 129,7 млрд грн., что было обеспечено исключительно за счет средств в национальной валюте (прирост на 18,7%).
Стабильное наращивание депозитов свидетельствует о высоком уровне доверия населения как к банкам, так и к национальной денежной единице, убеждены специалисты НБУ.
Улучшилась также структура вкладов. Удельный вес долгосрочных депозитов в общем их объеме за 8 месяцев увеличился с 24,4 до 27,9%.

Нарастили массу

Возвращение средств в банковскую систему было главным фактором роста денежной массы, объем которой в августе увеличился на 1% (с начала года — на 14,2%), до 556,5 млрд грн. Другая составляющая денежной массы — наличность вне банков — в прошлом месяце не претерпела изменений (рост с начала года — на 11,5%, до 175,1 млрд грн.). Удельный вес наличности в структуре денежной массы уменьшился с 31,7 до 31,5% (в начале года — 32,2%).
Объем монетарной базы в течение августа уменьшился на 1,5% (хотя с начала года увеличился на 13%) — до 220,4 млрд грн. Главным фактором этого было уменьшение объемов корсчетов банков на 23,6% (с начала года — роста на 15%), до 20 млрд грн. Впрочем, несмотря на это, объем корсчетов финучреждений был достаточным для обеспечения ими свое¬временного осуществления текущих операций и постепенной активизации кредитной активности, отмечают в НБУ.
Общий объем обязательных резервов, сформированных банками, составил 11,67 млрд грн., из них перечисленных на отдельный счет регулятора— 7,89 млрд грн.
Снижение объема ликвидности финучреждений было в первую очередь следствием аккумуляции гривны на счетах Правительства в Нацбанке. Объем в августе увеличился на 58% — до 13,8 млрд.
Также с целью предот¬вращения формирования монетарных рисков регулятор продолжал активно проводить операции по изъятию избыточной ликвидности. В течение месяца в целом операции по мобилизации средств банков составили 36,5 млрд грн. (с начала года — 192,4 млрд), тогда как рефинансирование за этот период остановилось на уровне 170 млн грн. (с начала года — 4,1 млрд).
В течение августа средневзвешеная процентная ставка по операциям рефинансирования составила 9,9% годовых, по мобилизационным операциям — 0,8%.

Толчок к удешевлению

С целью закрепления позитивных тенденций на денежно-кредитном рынке и создания стимулов для дальнейшего улучшения ситуации в реальном секторе экономики Нацбанк с 10 августа снизил размер учетной ставки (которая является базовой по отношению к другим процентным ставкам регулятора) с 8,5 до 7,75% годовых. Соответствующим образом корректировались и ставки активных и пассивных операций НБУ.
Такая политика Нацбанка отразилась на динамике стоимости кредитов и депозитов. В частности, средневзвешенная стоимость депозитов в гривнах за этот период уменьшилась с 9,3 до 8,4%, а в валюте — с 7,3 до 6,9%.
Средневзвешенная ставка кредитов в национальной валюте уменьшилась с 13,5 в июле до 12,6% в августе, в иностранной — с 10,4 до 9,9%. На межбанковском кредитном рынке средневзвешенная ставка снизилась с 1,8% годовых (в том числе по кредитам овернайт — 1,1%) в июле до 1,5% (по кредитам овернайт — 1,0%) в августе.
Стабильное восстановление ресурсной базы фин¬учреждений, высокий уровень их ликвидности, а также снижение стоимости денежных средств способствовали продолжению постепенного возобновления процессов кредитования. Общий объем остатков кредитных вкладов в августе вырос на 0,7% — до 710 млрд грн. Этому способствовал рост остатков по кредитам в национальной валюте на 1,9% — до 368,2 млрд.
Это произошло исключительно за счет увеличения остатков по кредитам, выданными юридическим лицам в гривнах, темпы роста объ¬емов которых в прошлом месяце увеличились до 2,3%. Общий объем остатков по займам, предоставленным юридическим лицам в течение месяца, увеличился на 1,3% — до 496,2 млрд грн.
Объем остатков кредитов, выданных физическим лицам в августе, уменьшился на 0,8% — до 213,8 млрд грн. Это произошло за счет снижения остатков по кредитам в валюте (денежная масса по займам в гривне не изменилась).

Вложили в бумаги

По результатам размещения на первичных аукционах облигаций внутренних государственных займов в госбюджет в августе поступило 4,313 млрд грн. (с начала го¬да — 32,562 млрд). Всего с начала 2010 года Минфин осуществил размещение ОВГЗ (с учетом выпущенных на цели рекапитализации и для погашения просроченной бюджетной задолженности по налогу на добавленную стоимость) на общую сумму 55,395 млрд грн. В августе был осущест¬влен выпуск облигаций для погашения просроченной бюджетной задолженности по налогу на добавленную стоимость на общую сумму 16,442 млрд грн. Их выпуск для целей рекапитализации не осуществлялся.
Средневзвешенная доходность ОВГЗ по результатам проведения аукционов по их первичному размещению в августе составила 10,29% годовых (с начала года — 13,57%). Средневзвешенная доходность гособлигаций с учетом обязательств по рекапитализации банков и погашению просроченной бюджетной задолженности по налогу на добавленную стоимость в августе составила 6,5% годовых (с начала года — 10,71%).
Погашение и уплата доходов по ОВГЗ осуществлялись своевременно и в полном объеме. Соответствующая сумма с начала года составила 18,946 млрд грн., в том числе основной долг — 12,654 млрд, выплата дохода — 6,291 млрд.