Кредиты продолжают дешеветь, а их объемы увеличиваться
Ситуация на денежно-кредитном рынке в ноябре 2010 года характеризовалась сохранением позитивных тенденций. В частности, наблюдалось увеличение средств населения на депозитах, снижение стоимости ресурсов и постепенное возобновление кредитования финансовыми учреждениями предприятий реального сектора экономики. Правда, существенно уменьшились объемы депозитов юридических лиц.
Население — в плюсе
В ноябре продолжался рост средств на депозитах физических лиц: за месяц — на 1% (с начала года — на 24,7%), до 263,7 млрд грн. Вклады в гривнах продолжали расти более быстрыми темпами (в ноябре — на 1,6%, с начала года — на 36,5%). Более низкие показатели продемонстрировали валютные депозиты: 0,4% за прошлый месяц и 14,4% в целом за 2010 г.
В то же время в послед¬ний месяц осени было зафиксировано снижение объ¬емов депозитов юридических лиц (на 2%). Однако по сравнению с началом года и здесь наблюдается увеличение — на 16,9%, до 136 млрд грн. Прирост обеспечен исключительно за счет средств в национальной денежной единице (увеличение на 26,4%).
Общий объем депозитов в ноябре практически не изменился, а с начала года произошел скачок на 21,9% — до 399,6 млрд грн. Накануне зимы наблюдалось улучшение срочной структуры депозитов. Удельный вес долгосрочных вкладов на начало декабря составил 30,6% (с начала года — 24,4%).
Считайте деньги!
Снижение в течение ноября наличной массы вне субъектов денежного рынка на 1,1% (рост с начала года на 10,4% — до 173,3 млрд грн.), а также нулевой прирост общего объема депозитов в банковской системе определили нисходящую динамику денежной массы. Ее объем в рассматрива¬емом месяце незначительно уменьшился — на 0,2%, до 574,7 млрд. Хотя с начала года увеличение составило 17,9%. В результате снизился удельный вес наличности в структуре денежной массы с 30,4% (по состоянию на 1.11.2010) до 30,2% (на 1.12.2010).
Монетарная база в ноябре уменьшилась на 2,7% (с начала года увеличилась на 10,6%) — до 215,7 млрд грн. Такая динамика была предо¬пределена не только снижением суммы наличности, но и уменьшением объемов корсчетов банков на 21,8% — до 17,4 млрд. Это стало результатом проведения НБУ более умеренной денежно-кредитной политики, направленной на недопущение разбалансирования ситуации на валютном рынке и на стабилизацию инфляционных ожиданий.
Впрочем, несмотря на уменьшение корсчетов банков, их уровень (среднее дневное значение в ноябре составило 19,5 млрд грн.) был достаточным для обеспечения своевременного осущест¬вления текущих операций и кредитной поддержки процессов экономического развития.
Об отсутствии у кредитных учреждений проблем с ликвидностью свидетельствует низкий спрос на рефинансирование Нацбанка. В ноябре объем операций по рефинансированию составил лишь 166 млн грн. (с начала года — 4,8 млрд).
В то же время объем операции по мобилизации средств банков в ноябре достиг 7 млрд грн. (из них 2 млрд пришлось на проведение операций обратного репо). С начала года Нацбанк провел мобилизационные операции на общую сумму 236,9 млрд грн.
Средневзвешенная процентная ставка по операциям рефинансирования в ноябре составила 11,25% годовых, по мобилизационным операциям — 2,5% годовых.
В последний месяц осени Нацбанк также осуществил продажу государственных облигаций по номинальной стоимости на сумму 650 млн грн. С начала года объем таких операций составил 5,0 млрд грн. Покупку гособлигаций, а также их куплю-продажу через механизм двусторонней котировки в ноябре Нацбанк не проводил.
Объем средств в гривнах на счетах Правительства в НБУ на протяжении ноября увеличился почти в 2 раза — до 10,9 млрд грн. Однако это было обеспечено за счет поступления средств на такие счета в последний день месяца, когда сумма прироста составляла 6,4 млрд. Если не учитывать последний день месяца, то их объем в ноябре уменьшился на 1,2 млрд. Таким образом, динамика бюджетных средств на протяжении большей части ноября существенного влияния на ликвидность банков не имела.
Общий объем обязательных резервов, сформированных финучреждениями в ноябре, составил 12,4 млрд грн., из них на отдельный счет в Нацбанке было переведено 8,2 млрд.
Кредитное дело
В условиях достаточного уровня ликвидности банков в ноябре продолжала наблюдаться тенденция к снижению стоимости средств. Так, средневзвешенная стоимость кредитов в гривнах уменьшилась до 12,8% (с 13,1% в октябре), средневзвешенная стоимость депозитов — до 7,1% (по сравнению с 7,7% в октябре текущего года).
На межбанковском кредитном рынке средневзвешенная стоимость средств составила 3% (по кредитам овернайт — 2,1%).
Уменьшение стоимости денег способствовало тому, что уже шестой месяц подряд был зафиксирован прирост общего объема кредитных вкладов, который за отчетный месяц увеличился на 0,3% (с начала года — на 1,4%), до 727,3 млрд грн. Рост остатков кредитных вкладов в ноябре произошел исключительно за счет увеличения займов в гривнах (на 1,9%), тогда как кредиты в валюте уменьшились на 1,4%. Это характерно для кредитования как юридических лиц, так и населения.
По результатам размещения на первичных аукционах облигаций внутреннего государственного займа в госбюджет в ноябре поступило 601,1 млн грн., а с начала года — 38,42 млрд.
Комментарии
К статье не оставили пока что ни одного комментария. Напишите свой — и будете первым!